Unternehmenskauf/M&A

Im Bereich von Unternehmenskäufen-, verkäufen und Unternehmenszusammenschlüssen (Mergers & Acquisitions, M&A) herrscht weiterhin auch im Raum Augsburg viel Bewegung. Dies gilt insbesondere auch für den Mittelstand. Wir beraten und vertreten Sie sowohl als Verkäufer als auch als Käufer in den wichtigsten Fragen eines Unternehmensverkauf bzw. -kauf, z.B. hinsichtlich der Steuer und des Unternehmenskaufvertrages. Unsere Anwälte sind Experten auf diesem Gebiet und beraten Sie in allen Phasen einer solchen, meist wirtschaftlich und rechtlich sehr komplexen, Transaktion. Da unsere Kanzlei Spezialisten in vielfältigen Rechtsgebieten vereint, können unsere Anwälte als Team auf ein breit gefächertes Knowhow zurückgreifen. So bieten wir eine umfangreiche Beratung im Unternehmenskauf und -verkauf, die auch angrenzende Rechtsgebiete wie das Steuerrecht, den gewerblichen Rechtsschutz und das Arbeitsrecht abdeckt.

Die Leistungen unserer Anwaltskanzlei aus dem M&A/ Unternehmenskauf im Detail:

Beratung in der Vorbereitung von Unternehmenszusammenschlüssen (M&A)

Bereits im Vorfeld des eigentlichen Transaktionsprozesses stehen wir Ihnen als verlässlicher Berater zur Seite. Ein wesentliches Augenmerk liegt in dieser Phase auf folgenden Themen: 

  • Beratung bei Abschluss eines Mandatsvertrags (Maklervertrag) sowie von Exklusivitäts- und Vertraulichkeitsvereinbarungen mit M&A-Beratern 
  • Beratung bei der Erstellung eines Informationsmemorandums (Expose, Offering Memorandum) bzw. eines Informationsbriefs (Teaser)
  • Vorüberlegungen zur Transaktionsstruktur: Anteilserwerb (Share Deal) oder Erwerb von Wirtschaftsgütern (Asset Deal) 
  • Sonderformen des Unternehmenskaufs: Management Buy Out (MBO), Management Buy In (MBI)
  • Vertraulichkeitsvereinbarung / non-disclosure agreement (NDA) 
  • Erstellung eines Letter of Intent (LoI), Absichtserklärung, Memorandum of Understanding 

Steuerliche Beratung im Bereich Mergers & Acquisitions

Auch steuerliche Themen sind für die Wahl der richtigen Vorgehensweise im Rahmen einer Kauf- bzw. Verkaufsentscheidung von großer Relevanz:

  • Darstellung der steuerlichen Auswirkungen der Asset Deal oder Share Deal Transaktion beim Veräußerer und Erwerber, insbesondere im Bereich der Körperschaftsteuer, Einkommensteuer, Gewerbesteuer, Grunderwerbsteuer und Umsatzsteuer
  • Klärung steuerlicher Risiken im Zusammenhang mit der Transaktion, insbesondere Überprüfung der Haftung für alte Steuerschulden des übertragenden Unternehmens und Überprüfung hinsichtlich drohender Steuernachzahlungen auf Grund von Vorsteuerberichtigungen für übernommene Wirtschaftsgüter, Umsatzsteuerklausel

Unterstützung in der Vertragsanbahnung

In der Phase der Vertragsanbahnung beraten wir Sie insbesondere zu folgenden Themenkomplexen: 

  • Wahl zwischen individuellen Verhandlungen mit Kaufinteressenten oder der Einleitung eines Bieterverfahrens (Auktion)
  • Durchführung einer Unternehmensprüfung: Due Diligence (Financial, Tax, Legal, IP, Environmental Due Diligence)
  • Auswahl von Kaufinteressenten und Kaufobjekten

Begleitung der Vertragsverhandlungen im Prozess des Unternehmenskaufs

Wesentlicher Kernbereich unserer Beratung ist letztendlich auch die Begleitung der Vertragsverhandlungen, die im besten Fall in einen erfolgreichen Vertragsabschluss münden:

  • Vertragsgestaltung: Rechtliche und steuerliche Gestaltung und Optimierung
  • Kaufvertrag: Anteilskaufvertrag (Share Purchase Agreement, SPA) oder Asset Deal Vertrag, Prüfung unter rechtlichen und insbesondere steuerrechtlichen Aspekten
  • Verhandlungsführung und -begleitung, Rechtliche Begleitung der gesamten Transaktion 
  • Fester oder variabler Kaufpreis (Kaufpreisformel), Übertragung (Stichtagsbestimmung, Abgrenzungsbilanz), Vertragserfüllung, Betriebsübergang
  • Garantien, Haftungsklauseln, Verjährung 
  • Besonderheiten bei grenzüberschreitenden Transaktionen: Beurkundungserfordernis, ausländisches Recht, Koordination mit ausländischen Beratern

Folgeberatung nach Abschluss eines M&A-Prozesses

Auch nach Abschluss des Kaufvertrages stehen wir Ihnen weiterhin beratend zur Seite. Insbesondere unterstützen wir Sie bei den folgenden Themen: 

  • Vertragsvollzug: Closing
  • Schlussphase (post-merger): Handelsregister, Umfirmierung, Zustimmung von Vertragspartnern und Kunden, Kommunikation nach außen
  • Unterstützung bei der Umsetzung und Abwicklung nach Vollzug der Transaktion (arbeitsrechtliche Beratung, steuerliche Optimierung der Struktur, Abwicklung der Kaufverträge, Anpassung und Erstellung neuer Gesellschaftsverträge etc.)